L’operazione – curata da UniCredit Corporate & Investment Banking con Banca IMI, Commerzbank, Natixis e UBS - ha visto la partecipazione di diverse categorie di investitori istituzionali quali fondi (38,3%), banche (32,4%), banche centrali (12,7%) e assicurazioni (7,4%). La domanda caratterizzata da un’ampia diversificazione geografica, è pervenuta principalmente dalla Germania (32%), ma anche da Italia (30,3%) e Francia (17%). L’emissione, con rating atteso AAA/Aaa/AAA da parte di Fitch/Moody’s/S&P, pagherà una cedola pari a 3,375% equivalente a 112 punti base sopra il tasso swap di pari scadenza con un prezzo di emissione pari a 99,935%. L’emissione odierna fa parte di un Programma di 20 miliardi di Euro annunciato nel 2008 e basato su un portafoglio interamente composto da mutui residenziali.

A vantaggio dei possessori delle OBG (8,15 miliardi di euro di titoli outstanding, compresi quelli lanciati oggi), sono già stati segregati finora circa 11,9 miliardi di Euro di mutui residenziali originati da UniCredit Family Financing Bank S.p.A. Globalmente il portafoglio comprende, a fine giugno, circa 106.000 mutui ed è estremamente granulare (debito residuo medio inferiore a 110.000 Euro); è caratterizzato da un loan-to-value medio pari a ca. 63%, da una concentrazione geografica nel nord e centro Italia, rispettivamente del 55% e del 23%. La strutturazione del Programma è stata curata dalla divisione di Corporate and Investment Banking del Gruppo UniCredit.